home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at26176.zip / AT2069.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-04-25  |  8KB  |  144 lines
  1. Ken Deen's          THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  2. "Seeking double-digit profits in one to four months"
  3. Vol. 2, No. 69   April 21, 1993   11:00am New York Time
  4. **********
  5. Market Stance: Cautiously Bullish
  6. **********
  7. ALERT ITEMS:
  8.  
  9.    Marginable Account (editor's personal account):
  10.       * BUY International Colin Energy Corp. (AMEX: KCN).
  11.     EPS:98, RS:90, GR:60->9, PE:21, Oil&Gas-Canadian Explo&Production
  12.         Today I bought 300 shares at 17 1/8.  This $5,172 purchase represents
  13.     14.4% of the account value.
  14.  
  15.         After this trade, the account value is $36,023.  Of that, $34,203 is
  16.     long stocks and $1,820 is cash.
  17.  
  18.    IRA Account (editor's personal account):
  19.       * SELL 150 Home Fed Bancorp Indiana (NASDAQ: HOMF).
  20.         Today I sold all 150 shares at 28.  I had bought these shares Jan.
  21.     25 at 27 3/4 (Vol.2 #14).
  22.       * BUY International Colin Energy Corp. (AMEX: KCN).
  23.     EPS:98, RS:90, GR:60->9, PE:21, Oil&Gas-Canadian Explo&Production
  24.         Today I bought 300 shares at 17 1/8.  This $5,172 purchase
  25.     represents 13.1% of the account value.
  26.  
  27.         After these trades, the account value is $39,592.  Of that, $34,203 is
  28.     long stocks and $5,390 is cash.
  29.  
  30.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  31.  
  32.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  33. **********
  34. TRADING IDEA ITEMS:
  35. (These are NOT buy recommendations.  They are merely suggestions for your
  36. further research.)
  37.  
  38.    Breakouts (The following stock(s) have excellent sales and earnings growth,
  39.    and have just broken out from a six-week or longer base.):
  40.       * Biogen Inc. (NASDAQ: BGEN, $32.50)
  41.         EPS:99, RS:35, GR:195->197, PE:23, Medical-Biomed/Genetics
  42.     Comment: Outstanding earnings report yesterday. Medical stocks are
  43.     starting to show some strength. If biomedical stocks continue to rally,
  44.     Biogen will likely be a leader.
  45.  
  46.    Climactic Selloff/Rebounds (The following stock(s) have excellent sales and
  47.    earnings growth, are in long-term uptrends, and have just had a climactic
  48.    selloff-and-rebound.):
  49.       * Justin Industries Inc. (NASDAQ: JSTN, $40.00)
  50.     EPS:98, RS:81, GR:63->69, PE:19, Shoes & Related Apparel
  51. **********
  52. Home Fed Bancorp Indiana
  53.  
  54.    Home Fed anounced quarterly earnings of 96 cents per share, versus 76 cents
  55. in the year-ago quarter.  While a good gain, this number represents a
  56. deceleration in the recent growth rate.  That deceleration is reason enough
  57. for me to sell.
  58.    This is a DESI(tm) stock.  I will have another Sell Alert on this stock
  59. when the computer-generated DESI(tm) sell signal comes in.  The hypothetical
  60. DESI(tm) Account will wait for this DESI(tm) sell signal.  With my own money,
  61. however, I sold all shares today.
  62. **********
  63. International Colin Energy Corp.
  64.  
  65.    This is an enthusiastic recommendation!
  66.    Yesterday, the company announced tremendous earnngs and sales, continuing
  67. a trend of rapid and accelerating growth.  This outstanding news makes an
  68. already very attractive hot stock suddenly even more attractive.
  69.    The stock has very high EPS and RS rankings of 98 and 90, respectively;
  70. the industry group is gaining favor dramatically; earnings and sales, again,
  71. are growing at a fast and accelerating clip; the stock is not overbought;
  72. the P/E has dropped from 27 on April 2 to 21 today; and the P/E is far below
  73. the growth rate.  21 times earnings is a very attractive valuation.
  74.    Here are the last four quarters of sales and earnings growth:
  75.  
  76.     QtrEnd    Sales($mil)        Earnings-per-share
  77.     -----  -------------------   ------------------
  78.     Jun92    3.7  vs  2.2  +64%  0.18 vs 0.15  +.03
  79.     Sep92    5.9  vs  2.2 +172%  0.15 vs 0.09  +.06
  80.     Dec92    8.5  vs  3.1 +174%  0.21 vs 0.13  +.08
  81.     Mar93   10.2  vs  3.0 +244%  0.26 vs 0.11  +.15
  82.  
  83.    We are currently in an extremely choppy market.  Many stocks are getting
  84. taken to the woodshed on the slightest pretext.  Intel was but the most
  85. recent example.  It is very difficult to make money in this market.  Yet I
  86. remain cautiously bullish.  The key, I believe, to making money in this
  87. market is group rotation.  Int'l Colin is in the "Oil & Gas - Canadian
  88. Exploration & Production" group.  This group is one of the darlings of the
  89. Street currently.  The group ranking is 9 this week; the group has skyrocketed
  90. from 53 just three weeks ago and 117 ten weeks ago.
  91.    I said the stock is not overbought.  I am speaking on a short-term basis.
  92. The stock closed as high as 17 3/4 on March 25, almost a month ago.  We are
  93. still slightly below that level as I write this.  Prior to yesterday's positive
  94. market reaction, the stock fell from 17 3/4 on April 12 to 15 7/8 on April 19.
  95. This means we are actually bouncing off of a short-term dip, which is all to
  96. the good.  On a longer-term basis, the stock is in a steady uptrend.  A year
  97. ago, the stock was selling around $6 a share.
  98.    Yesterday's market reaction, while strong, was not as strong as I usually
  99. like to see.  The stock was up "only" 3/4 of a point on triple average volume.
  100. I would have expected at least a point and a half jump on a story as hot as I
  101. believe this is.  This could be a warning that it's not as good a story as it
  102. looks, or it could just mean that I'm closer to the front of the buying queue
  103. than usual.  I'm gambling that it's the latter.
  104.    Int'l Colin Energy, based in Calgary, Alberta (403-269-6822), is engaged in
  105. the exploration and production of crude oil and natural gas in Alberta and
  106. Western Canada.
  107.    As with all specific stock buy Alerts, I will publish a sell Alert when
  108. I recommend selling this stock.
  109.    All rankings in today's Alert (earnings-per-share, relative strength, and
  110. group) are from Investor's Business Daily.
  111.        <Stock chart appears here in printed version.>
  112. **********
  113. Previous Alert: Vol.2 #67 (April 19, 1993)
  114. **********
  115. *** To all who download this newsletter ***
  116.    On May 1, 1993, this newsletter will be available only for a subscription
  117. fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  118.    From now through April 30, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  119. very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives to
  120. downloading.  E-mail via Internet is free during this trial period.
  121.    Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  122. adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  123. holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  124. free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just
  125. send your paper mail address.
  126. -Ken Deen
  127. **********
  128.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  129. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  130. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  131. CompuServe: 72020,2050    Internet: 72020.2050@compuserve.com
  132.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  133. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  134. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  135.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  136. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  137. profitable or will equal past performance.  The information in this
  138. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  139. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  140.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  141. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  142.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  143. -END-
  144.